봉화 예술극장은 평양시 서성구역 와산동에 자리한다. 평양 예술단의 주된 무대이자 북한을 방문하는 남한 예술단의 단골 공연 장소로 1982년 완공됐다. 석재를 사용해 건축된 이곳은 800석과 2000석 규모의 극장 2개를 비롯해 분장실, 연습실 등으로 구성됐다. 극장의 무대 이동설비와 조명설비들은 원격 조정이 가능하고, 대극장에는 4개의 발코니도 설치돼 있다.

1998년 5월 리틀 엔젤스 예술단이 한국의 순수 민간단체로는 처음으로 이곳에서 남북 화합의 공연을 가졌다. 이후 1999년 12월 패티 킴, 태진아, 설운도, 핑클 등 한국 연예인 30여 명의 공연을 비롯해 안치환 등 대중가수들이 참가한 민족통일 음악회가 열렸다. 또한 2001년에는 남원 시립 국악단의 공연도 벌어졌다. 이곳은 원래 김일성 주석 등이 고위 간부들과 비공개 회의를 진행하기 위해 건축됐기 때문에 주석궁과 지하갱도로 연결돼 있으며 실내 보안감시 시스템이 완벽한 것으로 전해지고 있다.